為滿足經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張的能源需求，未來10年印度液化天然氣(LNG)進(jìn)口將飛速增長。在國內(nèi)天然氣產(chǎn)出疲弱以及跨陸運輸落后的情況下，印度將與中國和日本爭搶資源供應(yīng)。
經(jīng)濟(jì)總量過萬億美元的印度，已經(jīng)是全球第八大LNG進(jìn)口國，而未來10年進(jìn)口量或增長五倍之多。面對來自中國和日本等亞洲對手國家的競爭，印度需要加緊行動，確保獲取所需的LNG資源。
“日本LNG需求快速增加，將限制印度等新興市場取得LNG的能力，”美國銀行美林全球大宗商品研究主管Francisco Blanch說。
專家表示，這些額外供給最可能來自于LNG主要出口國卡塔爾，以及澳洲。卡塔爾已經(jīng)在按長期合約向印度供應(yīng)LNG，并于去年提高產(chǎn)能。澳洲的產(chǎn)能則正在迅猛擴(kuò)張。
由于澳洲LNG項目已然非常昂貴，同時成本還在不斷攀升，若遲遲不達(dá)成長期供應(yīng)協(xié)議，則最終受損的可能還是印度買家。
澳洲定于2015年及以前投產(chǎn)的LNG項目，已經(jīng)至少與買家簽訂了初步長期協(xié)議。
雖然買家經(jīng)常抱怨長期亞洲LNG合約與高油價聯(lián)系緊密，但印度要是不想被日本和中國奪走供給，就沒有別的辦法，只能快點在協(xié)議上簽字。
印度買家已經(jīng)在被迫和出手闊綽的日本爭搶卡塔爾的LNG現(xiàn)貨船貨。日本3月強震和海嘯發(fā)生后核電廠關(guān)閉產(chǎn)能，日本企業(yè)不得不增加LNG進(jìn)口。
分析師認(rèn)為，日本的買盤可能令全球LNG基本面收緊，數(shù)年內(nèi)都可能對價格構(gòu)成支撐。
“多年以來，印度公司都不愿簽署長期合約，希望為LNG爭取到更好的價格。但事實將證明這種策略的代價是高昂的，”咨詢公司PFC Energy的能源分析師Natalie Bravo說。
印度大型進(jìn)口商Petronet前財務(wù)總監(jiān)Amitava Sengupta稱，對于那些計劃建立昂貴進(jìn)口設(shè)施的LNG進(jìn)口商來說，與繼續(xù)等待比較起來，現(xiàn)在就簽署長期協(xié)議能確保業(yè)務(wù)更為賺錢。
“印度公司肯定應(yīng)該尋求簽署10-15年的中期合約，”他說。
文章稱，隨著每年約以8%的速度迅速增長，且相較碳排放大的煤炭及石油而言，天然氣的吸引力日增，印度到2020年前的天然氣消耗量可望比目前成長一倍。
“印度的天然氣需求到2020年料倍增，這些增量需求中的多數(shù)將需由LNG供應(yīng)。”PFC的Bravo稱。
咨詢顧問機(jī)構(gòu)Bain & Co.稱，約10年內(nèi)LNG每年需求可望高達(dá)5，000萬噸，將比2011年3月31日止年度進(jìn)口量886萬噸增加約四倍多。
Bain的主管Christophe de Mahieu表示，印度發(fā)電業(yè)需求的增加將推動這股成長。“我們預(yù)計電力需求將繼續(xù)成長“。而能源組合有利天然氣。
諮詢顧問公司W(wǎng)ood Mackenzie則較為保守--但仍預(yù)期LNG進(jìn)口到2020年將成長近兩倍。
“長期而言，我們預(yù)計LNG需求將有相當(dāng)大幅的成長......我們預(yù)期2020年將進(jìn)口2，500-2，600萬噸。”Wood Mackenzie分析師Tim Welton稱。
對于供應(yīng)的競爭可能很激烈。日本為彌補核電產(chǎn)能的損失，其天然氣發(fā)電廠對LNG進(jìn)口需求料從2010年的7，000萬噸增加700-800萬噸。
中國的LNG進(jìn)口量預(yù)計也會增加，料由2010年的略逾900萬噸增長約四倍至2020年的4，600萬噸。
文章稱，印度最大的天然氣傳輸業(yè)者GAIL 估計，未來10年該國的天然氣總需求將從每日225百萬立方米(mmcmd)激增至500 mmcmd。
印度最大的LNG進(jìn)口商Petronet LNG 認(rèn)為，五年內(nèi)需求可能成長至380-400 mmcmd;安永會計師事務(wù)所稱，到2020年前天然氣供應(yīng)缺口可能達(dá)130-140 mmcmd。
對于國內(nèi)供需預(yù)估的分歧相當(dāng)大。今年稍早Reliance Industries 承認(rèn)其D6油氣田產(chǎn)量下滑，使得原本以為這個國內(nèi)供應(yīng)來源能為滿足需求做出高度貢獻(xiàn)的希望暗淡。其為僅次于Mumbai High的印度第二大天然氣生產(chǎn)者。
國內(nèi)探勘成果欠佳，使外界沒什麼理由預(yù)期國內(nèi)情況會出現(xiàn)好轉(zhuǎn)。地緣政治的障礙使印度未能通過伊朗、巴基斯坦和阿富汗等鄰國輸運供應(yīng)，讓LNG成為供應(yīng)的唯一重要來源。
為應(yīng)對進(jìn)口增加，印度計畫斥資數(shù)以十億美元計，讓LNG進(jìn)口終端站處理能力從每年的1，370萬噸，擴(kuò)充至2，600萬噸。當(dāng)前的終端站由Petronet和全球巨擘皇家荷蘭/殼牌石油集團(tuán)RDS.L營運。
GAIL董事長B.C.Tripathi告訴路透，印度輸運管線網(wǎng)絡(luò)將需全面檢修和擴(kuò)充，以使天然氣送達(dá)市場，那將需要對印度輸送管網(wǎng)絡(luò)投資高達(dá)3，500億印度盧比(78億美元)。
Tripathi表示，到2020年前，該網(wǎng)絡(luò)輸運管線將需從約11，000公里擴(kuò)充至逾20，000公里。
分析師稱，為確保長期供應(yīng)和基礎(chǔ)建設(shè)的投資，需對印度天然氣定價結(jié)構(gòu)進(jìn)行大整頓。
印度大部分天然氣是以每百萬英熱單位(mmBtu)4.2美元的基本價格出售。Tripathi表示價格至少必須升至8-10美元mmBtu。
