與上述兩大行業(yè)增長原因不同，通信設(shè)備行業(yè)借LTE布局的大投資推動，在同比與環(huán)比兩方面均體現(xiàn)大幅增長。
多個傳統(tǒng)行業(yè)“冬去春來”
從行業(yè)的角度出發(fā)梳理三季報數(shù)據(jù)，以凈利潤同比的增幅和環(huán)比的增幅分析，特征明顯。
從同比數(shù)據(jù)來看，凈利潤增幅最大的行業(yè)依次是：通信設(shè)備行業(yè)(58家公司)增幅達(dá)604.71%;光學(xué)光電子行業(yè)(38家公司)增幅為197.5%;化學(xué)纖維行業(yè)(27家上市公司)增幅170.86%;鋼鐵行業(yè)(33家上市公司)增幅為168.81%;橡膠行業(yè)(15家公司)增幅是139.28%;石油化工行業(yè)(15家公司)增幅為138.86%;電力行業(yè)增幅也有110.01%;而4家保險(放心保)上市公司的總體增幅是100.01%。
從環(huán)比數(shù)據(jù)來看，按凈利潤增幅排序，化學(xué)纖維行業(yè)增幅最大，為498.59%;緊隨其后的是石油化工行業(yè)，增幅為321.89%。此外，鋼鐵行業(yè)與通信設(shè)備行業(yè)增幅也名列前茅。
環(huán)比數(shù)據(jù)透露的信息很有特點(diǎn)。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，在環(huán)比增幅前5的行業(yè)中，石油化工與鋼鐵行業(yè)，其前兩個季度的環(huán)比均為負(fù)增長，而今年第二季度虧損的鋼鐵行業(yè)，三季度實(shí)現(xiàn)凈利潤2.09億元。
此外，前兩個季度環(huán)比為負(fù)增長，三季度實(shí)現(xiàn)逆轉(zhuǎn)的行業(yè)還有：餐飲Ⅱ(-299.26%、-342.05%、+82.76%);農(nóng)業(yè)綜合Ⅱ(-56.93%、-13.61%、+63.48%);以及視聽器材、化學(xué)原料、煤炭開采等。其中，屬于減虧的行業(yè)有化學(xué)原料、餐飲Ⅱ，也就是說，這兩個行業(yè)前三季度均處于虧損狀態(tài)。
另外一個特點(diǎn)是，餐飲Ⅱ呈現(xiàn)出同比為負(fù)增長，而環(huán)比大幅正增長。
漲價和投資拉動是主因
結(jié)合行業(yè)趨勢分析，增幅居前的行業(yè)，其業(yè)績增長因素有兩大類：一類是市場價格拉動;另一類是行業(yè)投資拉動。
市場價格拉動類的典型有化纖行業(yè)。今年6月以后，在需求支持下，下游織造企業(yè)開始逐漸接受氨綸價格上漲。產(chǎn)品市場信息顯示，就在三季度開始前夜的6月底，40D的報價上調(diào)2000至3000元/噸;20D、30D報價上調(diào)1000至2000元/噸。在產(chǎn)能投放高峰已過、產(chǎn)能擴(kuò)張開始減速的背景下，業(yè)內(nèi)樂觀地認(rèn)為，從2013年開始，行業(yè)已經(jīng)走出產(chǎn)能過剩泥潭，而未來兩年，行業(yè)供給將日趨緊張，進(jìn)入供不應(yīng)求狀態(tài)。
同樣，石油化工行業(yè)的增長也來自油價上行，煉油業(yè)績出現(xiàn)季節(jié)性好轉(zhuǎn)，化工和銷售企穩(wěn)回升;而對于鋼鐵行業(yè)來講，雖然9月份因產(chǎn)量上升影響價格下跌，但7、8 月份出現(xiàn)鋼價的持續(xù)上漲，正好造就了行業(yè)在三季度的逆轉(zhuǎn)。
但對于鋼鐵行業(yè)來說，環(huán)保問題與原材料焦炭漲價沖動這兩因素將制約其后市。昨日，市場甚至傳出五省焦炭聯(lián)盟(山西、河北、山東、陜西、內(nèi)蒙古)達(dá)成協(xié)議意見，下月焦炭價格將要上漲30-50元/噸。業(yè)內(nèi)視其為“逼著”鋼廠限產(chǎn)。
行業(yè)投資拉動的典型是通信設(shè)備行業(yè)。對比三季報數(shù)據(jù)，通信設(shè)備行業(yè)可謂是同比和環(huán)比業(yè)績增幅綜合表現(xiàn)最好的行業(yè)。
進(jìn)入2013 年下半年以來，通信產(chǎn)業(yè)攜LTE布局的契機(jī)投資相當(dāng)活躍，三大運(yùn)營商，尤其是中國電信和中國移動在各方面的招標(biāo)動作頻頻，釋放出積極信號。歷數(shù)各運(yùn)營商的招標(biāo)情況，有中國聯(lián)通PON FTTH終端集采評標(biāo)；中移動TD-LTE無線主設(shè)備招標(biāo)、4G網(wǎng)絡(luò)工程核心網(wǎng)融合設(shè)備集采等4個標(biāo);中國電信2013光纖集采、LTE招標(biāo)等6個標(biāo)等。這成為中興通訊、烽火通信等眾多通信設(shè)備上市公司的“大餐”，去年巨虧的中興通訊今年已經(jīng)宣布全年凈利潤預(yù)計(jì)扭虧為盈。
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