美國退約事件是政治考量影響石油市場(chǎng)的最新案例，其對(duì)市場(chǎng)本身的影響力有限，卻因其他因素的“共振”而被放大。歐佩克與俄羅斯的減產(chǎn)同盟后續(xù)會(huì)如何應(yīng)對(duì)，美國對(duì)能源市場(chǎng)的主導(dǎo)力或是更重要的看點(diǎn)。

當(dāng)?shù)貢r(shí)間5月8日，美國總統(tǒng)特朗普提前4天宣布美國退出伊核協(xié)議，將在3個(gè)至6個(gè)月寬限期結(jié)束后，恢復(fù)對(duì)伊朗的最高級(jí)別制裁。一般預(yù)計(jì)，伊朗的石油出口最少將因此減少每日20萬至70萬桶。美國退約事件是政治考量影響石油市場(chǎng)的最新案例，其對(duì)市場(chǎng)本身的影響力有限，卻因其他因素的“共振”而被放大，助推油價(jià)升至近80美元的三年半來高位。相比之下，歐佩克與俄羅斯的減產(chǎn)同盟后續(xù)會(huì)如何應(yīng)對(duì)，美國對(duì)能源市場(chǎng)的主導(dǎo)力或是更重要的看點(diǎn)。

2015年伊核協(xié)議達(dá)成前，伊朗因制裁減少的石油出口最高超過每日100萬桶，受影響程度可能還要高于此次。2015年協(xié)議達(dá)成后，美國只是暫時(shí)豁免了部分涉核制裁，對(duì)是否會(huì)重啟制裁并牽連第三方態(tài)度曖昧。結(jié)果，伊朗在核協(xié)議后原油出口數(shù)量雖大幅提升，但由于2015年至2017年的低油價(jià)，出口收入不算特別理想。同時(shí)，出于對(duì)美國重啟制裁的擔(dān)憂，外企對(duì)進(jìn)軍伊朗市場(chǎng)始終注意快接慢推，控制節(jié)奏。像道達(dá)爾雖與伊朗簽約，承諾投資數(shù)十億美元，截至今年5月在南帕斯氣田上的投入也只有9000萬美元。可以說伊核協(xié)議自其達(dá)成起，落實(shí)力度和效果就已打了折扣，美國退約的沖擊力自然也就沒那么高。

更何況今年1月，特朗普便宣布將最后一次豁免對(duì)伊制裁，外界對(duì)美國退約已經(jīng)有了心理準(zhǔn)備。4月伊朗里亞爾匯率對(duì)美元跳水，此前德法領(lǐng)導(dǎo)人奔赴美國做最后挽救都是佐證。此次靴子落地，國際油價(jià)應(yīng)聲上漲，要還是在供應(yīng)趨緊背景下，該事件與委內(nèi)瑞拉產(chǎn)量降低、美國原油庫存降幅較大、伊朗與以色列在敘利亞爆發(fā)直接沖突、沙特石油設(shè)施遭到也門胡塞武裝威脅等事件重合、共振的結(jié)果。涉及中東的政治與安全事件如果要對(duì)石油市場(chǎng)產(chǎn)生重大沖擊，一般需至少滿足在供應(yīng)緊張時(shí)較大產(chǎn)量受到影響以及出乎意料兩大前提。盡管當(dāng)前原油供應(yīng)偏緊，但美國退出伊核協(xié)議，事先有長期放風(fēng)發(fā)酵，事后美國財(cái)長姆努欽特意強(qiáng)調(diào)已與其他產(chǎn)油國進(jìn)行協(xié)商，各國愿意增產(chǎn)對(duì)沖伊朗出口減少，應(yīng)當(dāng)說極大降低了意外成分。畢竟，中東市場(chǎng)一直都存著風(fēng)險(xiǎn)，只有像“阿拉伯之春”和“伊斯蘭國”崛起那樣猝不及防的才最為可怕。

更值得關(guān)注的是歐佩克和俄羅斯等產(chǎn)油國的反應(yīng)。歐佩克與俄羅斯在2016年12月達(dá)成協(xié)議，聯(lián)合減產(chǎn)每日180萬桶。經(jīng)2017年5月和12月兩次協(xié)議延期，已約定將減產(chǎn)延續(xù)到2018年12月，并可能進(jìn)一步延長。2018年年初以來隨著油價(jià)上升，一些產(chǎn)油國已有提前結(jié)束減產(chǎn)的呼聲，此次美國退約則會(huì)令調(diào)整原計(jì)劃的動(dòng)力繼續(xù)加大。這樣一來，將于6月舉行的新一屆歐佩克會(huì)議的懸念就會(huì)增加。繼續(xù)減產(chǎn)固然能支撐油價(jià)，使得自2014年秋天以來，首次有這么多人在預(yù)言油價(jià)能重回100美元，但這都是基于以下并不牢靠的前提——當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇、原油需求上升的趨勢(shì)，能夠容納美國頁巖油產(chǎn)量的繼續(xù)井噴。同時(shí)，即使原整體減產(chǎn)目標(biāo)不變，伊朗和之前委內(nèi)瑞拉減少的產(chǎn)量或者說市場(chǎng)份額，具體由哪些國家填補(bǔ)也尚待協(xié)商。相反，如果產(chǎn)油國決定提前結(jié)束減產(chǎn)，而此時(shí)又恰逢頁巖油增產(chǎn)加速，市場(chǎng)可能又會(huì)重回供應(yīng)過剩。歐佩克加俄羅斯的“維也納聯(lián)盟”的凝聚力也將接受考驗(yàn)。此前，各產(chǎn)油國在執(zhí)行減產(chǎn)上基本都在動(dòng)真格，該聯(lián)盟如果按原有趨勢(shì)發(fā)展，可能會(huì)更加機(jī)制化、實(shí)體化，但是由于沙特支持美國退約并表示將增產(chǎn)配合美國，受傷最重的伊朗卻是俄羅斯的盟友，此前攜手合作的沙特與俄羅斯即使繼續(xù)同舟，心理隔閡也可能增大。

最后，美國再次顯示出它有能力在短期內(nèi)左右國際石油市場(chǎng)。過去，這種能力主要來自頁巖油的技術(shù)革新和產(chǎn)量增加，更多由私人產(chǎn)業(yè)與資本驅(qū)動(dòng)。而自新版國家安全戰(zhàn)略中提出“能源主導(dǎo)”（Energy Dominance）以來，美國政府戰(zhàn)略意志的色彩就日益濃重。美國此次對(duì)伊朗出手，固然主要是為懲罰伊朗強(qiáng)勢(shì)的地區(qū)外交，卻未必沒有摻雜對(duì)能源市場(chǎng)的考量。就在4月底，特朗普還曾發(fā)推特指責(zé)歐佩克為抬高油價(jià)，這不好（no good）且不能被接受。一方面，美國明知退約會(huì)進(jìn)一步拉升油價(jià)卻仍敢出手，底氣就在于自身和盟友沙特、阿聯(lián)酋、科威特等國手握巨大產(chǎn)量與剩余產(chǎn)量，以及美國對(duì)沙特等國不可低估的政治影響力。如果沙特等真的應(yīng)美國要求增產(chǎn)，并因此損害與俄羅斯的“維也納聯(lián)盟”，那對(duì)美國就更理想了。作為最大的石油消費(fèi)國和新興的石油出口國，美國對(duì)歐佩克的反感是根深蒂固的，何況現(xiàn)在還加上了俄羅斯，出手或許只是早晚問題。另一方面，為了不被制裁牽連或獲得美國的豁免，一些歐洲和亞洲國家預(yù)計(jì)將很快減少從伊朗的石油進(jìn)口，大量對(duì)伊投資也勢(shì)必?cái)R淺。即便伊朗是近年在中東風(fēng)光無限的地區(qū)強(qiáng)國，對(duì)于手握金融系統(tǒng)和巨大產(chǎn)能的美國而言，無論其想打擊的目標(biāo)是國家還是企業(yè)，在能源行業(yè)里再造幾個(gè)制裁事件的難度都不算大。

整個(gè)美國退約事件或許能給市場(chǎng)提個(gè)醒，能源主要是經(jīng)濟(jì)問題，未必是安全問題，但始終是一個(gè)需要講政治的問題。（作者：唐恬波，為中國現(xiàn)代國際關(guān)系研究院中東研究所助理研究員）